用 ATR 决定止损放多远：止损要放在正常波动之外

「止损放 2% 还是 5%？」这个问题问错了。止损该放多远，由市场波动决定，不是由你能承受多少决定。

ATR 是什么

ATR（Average True Range，平均真实波幅）回答一个很具体的问题：

这个品种，平时一根K线大概能走多远？

比如 BTC 的 4 小时 ATR 是 800 美金，意思就是：BTC 在 4 小时里波动 800 美金，是完全正常的事，不代表任何方向信息。

TradingView 里直接搜 ATR 添加即可，默认周期 14。

核心用法：止损 = 进场 ± 2×ATR

• 做多：止损 = 进场价 − 2×ATR
• 做空：止损 = 进场价 + 2×ATR

为什么是 2 倍？因为：

• 1 倍太近：正常波动就能碰到，你会被反复扫（参考止损总被扫）
• 3 倍太远：亏损太大，盈亏比做不出来

1.5-2.5 倍是常用区间，可以根据自己的周期调。

为什么固定百分比是错的

假设你规定"所有单都止损 2%"：

• 做 BTC（日波动 3%）→ 2% 太近，天天被扫
• 做 某小市值币（日波动 15%）→ 2% 等于送钱

同样的百分比，在不同品种里意义完全不同。 ATR 解决的就是这个问题：它把止损标准化成"几倍正常波动"。

波动放宽了，仓位要减小

这是最容易被忽略的一步。

止损从 2% 放宽到 5%，如果手数不变，你的单笔亏损就翻了 2.5 倍。

正确做法（参考不同品种仓位怎么定）：

1. 先定单笔最多亏账户的 1%
2. 用 ATR 算出止损距离
3. 手数 = 可亏金额 ÷ 每手亏损

这样无论做什么品种、止损多远，你的实际风险始终是 1%。

附加用法：判断行情状态

• ATR 持续走低 → 波动收缩，市场进入震荡/蓄力
• ATR 突然放大 → 波动扩张，往往伴随突破或情绪释放

止损该放多远，由市场波动决定，不是由你能承受多少决定。

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