你不需要真的去算相关系数。用一张简单的表，就能避开头寸相关性最大的坑。
为什么要看相关性
三笔"各用 1% 风险"的单，如果它们高度相关：
实际风险接近 3%，而不是 1%。
因为它们会同时止损（参考头寸相关性）。
这就是很多人「每笔都设了 1% 止损，某天却亏了 5%」的原因。
怎么做一张简表
不需要专业工具，一张纸就够：
第一步：列出你常做的 5-8 个品种。
第二步：回想（或翻历史图），它们是不是经常同涨同跌？
第三步：把它们分组。
举例：
| 组 | 品种 |
|---|---|
| A（加密） | BTC、ETH、SOL |
| B（美股科技） | NVDA、AMD |
| C（贵金属） | 黄金 |
| D（能源） | 原油 |
同一组内 = 高度相关。
一些经验值
- 加密内部：山寨对 BTC 相关性普遍 0.8 以上（几乎是同一个东西）
- 美股科技股之间：0.7-0.9
- 黄金与美股：通常 0.3 以下，有时甚至负相关
- 原油与美股：中等，随宏观环境变化
（参考四个品种的脾气：驱动因素不同的品种，才是真分散）
怎么用：按组算风险
规则：同一相关组内，合计风险不超过你的单笔上限。
举例（单笔上限 1%）：
- 只做 BTC → 1%
- 同时做 BTC + ETH + SOL → 每笔 0.33%，合计仍是 1%
这样即使它们同时止损，你的损失也在预期内。
相关性会变
最后提醒：相关性不是恒定的。
- 极端行情时，所有风险资产的相关性都会趋近于 1（一起跌）
- 这就是为什么黑天鹅时"分散"往往失效
所以最终的保护还是仓位和现金，不是分散。
分散的前提是不相关；先知道谁和谁是一伙的。
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